中國基金報記者 吳君 國內(nèi)私募巨頭景林資產(chǎn)，近期披露了其在美股市場的最新持倉。 景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD），近期向SEC提交了截至2024年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，其持倉總市值為32.26億美元（約合人民幣233.14億元），較去年底大幅增長。 具體來看，景林香港公司在 一季度加倉了京東、阿里巴巴、新東方、好未來、騰訊音樂、攜程集團等多只中概股，同時增持臉書母公司Meta、臺積電等人工智能相關(guān)領(lǐng)域股票，建倉了諾和諾德等生物醫(yī)藥公司。但是持續(xù)減持“心水股”拼多多，減倉特斯拉，清倉谷歌母公司Alphabet。 美股持倉市值達32.26億美元 前十大重倉股占比83.13% 根據(jù)美國證券交易委員會（SEC）最新披露的13F文件，截至2024年3月31日，景林香港公司在美股市場持有39只證券，合計持倉總市值為32.26億美元，較去年底的28億美元增長了15%左右。 從調(diào)倉情況來看，景林香港公司在今年一季度新進了13只證券，加倉了12只證券；但清倉了4只證券，減持了8只證券。 基金君需要在此說明一下，13F披露的是景林海外主體直接持有的美股持倉，不包括通過衍生品等間接持有，也不包括境內(nèi)產(chǎn)品持有的美股。 數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，景林香港公司在美股的前十大重倉股持有市值為26.82億美元，占其美股所有持倉總市值的83.13%，較去年底持倉集中度有所下降。 具體來看，前十大重倉股分別是臉書母公司Meta、拼多多、微軟、、Doordash、臺積電、英偉達、新東方、富途控股、滿幫集團。 看好人工智能長期機會 關(guān)注AI對半導(dǎo)體行業(yè)的拉動 我們具體來看看景林香港公司在今年一季度的調(diào)倉換股情況，該公司仍然看好人工智能（AI）的發(fā)展前景，積極布局相關(guān)算力、芯片、大模型等公司，也看好人工智能對于半導(dǎo)體行業(yè)的拉升。 其中， 臉書母公司Meta晉升為景林香港公司的第一大重倉股，較去年底增持1.84萬股，持股增至126.41萬股，期末持倉市值為6.14億美元。近年來，Meta推出人工智能開源大模型，股價也實現(xiàn)了大幅上漲，去年上漲超194%，今年漲幅為34.68%。 同時，景林增持了全球芯片制造龍頭臺積電146.83萬股，持股數(shù)量增至155.26萬股，期末持有市值為2.11億美元。由于臺積電引領(lǐng)了人工智能技術(shù)的尖端芯片的開發(fā)，臺積電近幾年股價也是大幅上漲，今年已經(jīng)上漲44%。 另外，景林還增持了算力龍頭英偉達、超威半導(dǎo)體，還有光刻機龍頭阿斯麥等，也買進了半導(dǎo)體指數(shù)基金——iShares Semiconductor ETF，但是減持了微軟，清倉了谷歌母公司Alphabet。 加倉消費領(lǐng)域多只中概股 看好生物醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司 同時，景林香港公司在今年一季度積極買進不少國內(nèi)垂直細分領(lǐng)域的消費公司，包括互聯(lián)網(wǎng)零售、旅游、音樂娛樂等。 景林新進了京東、阿里巴巴兩大電商巨頭，分別買進17.02萬股、5.71萬股，期末持倉市值分別為466.07萬美元、413.22萬美元。京東美股股價今年以來大幅反彈14.65%，阿里巴巴股價也出現(xiàn)小幅反彈。 同時，景林還新進了騰訊音樂，買入146萬股，期末持倉市值為1633.74萬美元；買進了攜程集團10.25萬股，持倉市值為449.87萬美元。 景林還加倉了新東方、好未來兩只教育股，分別增持了21.29萬股、79.08萬股，持股數(shù)量增至187.53萬股、296.64萬股，期末持倉市值分別為1.63億美元、3366.86萬美元。 但是，景林減持了高性價比電商拼多多110.07萬股，持股降至363.47萬股，持倉市值為4.23億美元，但仍然為其第二大重倉股。在今年1月股價漲至152.99美元/股的階段高位后，拼多多出現(xiàn)大幅調(diào)整，但4月下旬以來有所反彈。 另外，景林香港公司還非?？春蒙镝t(yī)藥行業(yè)，在今年一季度加倉了多家該領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司。 值得注意的是，景林在一季度建倉了丹麥制藥巨頭諾和諾德，買進2.97萬股，期末持股市值為381.63萬美元。近日，諾和諾德公布了今年第一季度業(yè)績，由于司美格魯肽大賣，營收、利潤均錄得增長。諾和諾德今年股價漲幅已經(jīng)超過25%。 另外，景林還加倉了波士頓科學(xué)、默克、艾伯維、強生公司等多只醫(yī)藥股，但是減持了SPDR Biotech ETF。 看好經(jīng)濟復(fù)蘇下股市機會 中國公司長期回報具備吸引力 基金君還從渠道獲悉了景林資產(chǎn)的最新市場觀點。 景林資產(chǎn)表示，隨著中國經(jīng)濟的復(fù)蘇，未來市場風(fēng)險偏好回歸常態(tài)，以目前的價格投資于一些優(yōu)質(zhì)的中國公司，其長期風(fēng)險回報仍具備吸引力。 公司分析，首先，當前經(jīng)濟基本面好于預(yù)期，從近期經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，五一旅游消費數(shù)據(jù)表現(xiàn)不錯，近期出口數(shù)據(jù)料將表現(xiàn)不錯，PMI連續(xù)2個月處于枯榮線50%之上，關(guān)鍵看價格數(shù)據(jù)何時回正；再者，市場最為關(guān)注的房地產(chǎn)行業(yè)在政策上出現(xiàn)一些增量變化，關(guān)注政治局會議提出的“積極化解存量”、各地放松限購和“以舊換新”政策；海外機構(gòu)倉位再平衡，中國股票近期出現(xiàn)明顯反彈，但相比新興市場的估值折扣仍超過20%，仍具備較好的吸引力。 因此，景林資產(chǎn)表示，現(xiàn)在投資者信心提升，將繼續(xù)保持樂觀，投資策略上以精選個股為主。 最后，基金君整理了景林香港公司2024年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，小伙伴們可以看看。 編輯：艦長審核：許聞 版權(quán)聲明《中國基金報》對本平臺所刊載的原創(chuàng)內(nèi)容享有著作權(quán)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責任。授權(quán)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）