完成境內(nèi)外債務(wù)重組后，融創(chuàng)中國(guó)交出了2023年度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。3月28日，融創(chuàng)中國(guó)在港交所公告稱，2023年集團(tuán)全年?duì)I收1542.3億元，同比增長(zhǎng)59.4%；公司擁有人應(yīng)占虧損約為79.7億元，同比減少約71.2%。期末有息負(fù)債2778.3億元，比2022年減少205.9億元，現(xiàn)金余額約為246.2億元。這是融創(chuàng)上市以來(lái)第三次出現(xiàn)歸母凈虧損，2021年、2022年該集團(tuán)虧損額分別為382.65億元、276.69億元，三年時(shí)間虧損規(guī)模約739.04億元；與其他房企類似，虧損背后無(wú)外乎大額資產(chǎn)減值，數(shù)據(jù)顯示，融創(chuàng)三年累計(jì)計(jì)提物業(yè)減值總額超850億元。而去年虧損明顯收窄，則與其完成債務(wù)重組有關(guān)。去年，融創(chuàng)確認(rèn)的其他收入及收益約為385.3億元，其中便包括境外債重組收益約315.1億元，促成了財(cái)報(bào)虧損數(shù)據(jù)收窄。對(duì)公司未來(lái)發(fā)展，融創(chuàng)中國(guó)董事會(huì)主席孫宏斌表示，將堅(jiān)定長(zhǎng)期信心，保持足夠耐心和定力，做長(zhǎng)時(shí)間安排和準(zhǔn)備，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)保交樓、化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)盤活等各項(xiàng)工作，積極應(yīng)對(duì)及有序解決問(wèn)題，推進(jìn)公司回到健康發(fā)展的軌道上。利潤(rùn)指標(biāo)何以改善？在房企密集凈虧的情況下，融創(chuàng)同樣交出了一份虧損財(cái)報(bào)。但較上兩年度數(shù)百億的虧損規(guī)模相比，去年該集團(tuán)虧損收窄至79.7億元，這是如何發(fā)生的？從收入端看，去年融創(chuàng)全年?duì)I收1542.3億元，同比增長(zhǎng)59.4%。其中，物業(yè)銷售收入約1404億元，同比增加91.1%；文旅城建設(shè)及運(yùn)營(yíng)收入約59.1億元，同比增加3.8%；物業(yè)管理收入約66億元，同比增加4.3%；其他業(yè)務(wù)收入12.5億元，同比增加0.8%。與此相對(duì)應(yīng)，2023年融創(chuàng)的銷售成本約1567.3億元，同比增加約60.6%，主要由于物業(yè)交付面積增加所致。期末，融創(chuàng)的毛虧損約為25.0億元，毛利率約為-1.6%。在此之上，融創(chuàng)去年還收縮了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，其中銷售及市場(chǎng)推廣成本同比減少約15.9%至48.7億元；行政開支由2022年的69.8億元減少至2023年的約54.9億元。但對(duì)其利潤(rùn)表影響更大的兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是其他收入及收益，一個(gè)是其他開支及虧損。2023年度，融創(chuàng)確認(rèn)的其他收入及收益達(dá)到了385.3億元，主要包括境外債重組收益約315.1億元，出售附屬公司、合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司收益約22.2億元，向合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司等收取的資金占用費(fèi)收入約15.2億元及衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)收益約13.0億元，較2022年增加約327.4億元，主要來(lái)自境外債務(wù)的重組收益。同期確認(rèn)的其他開支及虧損約為250.7億元，主要包括對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提減值撥備約123.8億元，投資物業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)凈損失約39.5億元，出售附屬公司、合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司虧損約32.8億元，計(jì)提訴訟撥備約23.1億元，按公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈損失約14.3億元及各類資產(chǎn)出售虧損約9.3億元，較2022年增加約133.1億元，主要由于計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值撥備及投資物業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)凈損失導(dǎo)致。受此影響，融創(chuàng)去年的公司擁有人應(yīng)占虧損，由2022年的約276.7億元減少至79.7億元。期末，融創(chuàng)負(fù)債指標(biāo)也有所下降，借貸總額約2778.3億元，較上年末減少約205.9億元。不過(guò)，對(duì)融創(chuàng)這份財(cái)報(bào)，核數(shù)師香港立信德豪會(huì)計(jì)師事務(wù)所表示，基于有關(guān)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的多項(xiàng)不確定因素及可能產(chǎn)生的影響，不對(duì)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出任何意見。而有關(guān)融創(chuàng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不明朗因素包括，截至2023年末，融創(chuàng)流動(dòng)和非流動(dòng)借貸分別約為1,812.0億元和966.3億元，現(xiàn)金余額約為246.2億元；截至報(bào)告日期，到期未償付借貸本金約為1,167.1億元，并導(dǎo)致借貸本金約435.5億元可能被要求提前還款。宏觀層面，“自去年至今，中國(guó)內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的時(shí)間及深度均超之前預(yù)期，整體銷售持續(xù)低迷，融資端也尚未改善。”核數(shù)師表示，該集團(tuán)銷售企穩(wěn)回暖及獲得銀行及貴集團(tuán)貸款人提供的持續(xù)支持存在不確定性，可能對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力產(chǎn)生疑慮。能否等到“柳暗花明”？在主席報(bào)告中，孫宏斌對(duì)融創(chuàng)業(yè)績(jī)和行業(yè)走勢(shì)進(jìn)行了闡述?！?023年以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行，政府持續(xù)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控政策并密集推出支持性政策，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，致力于推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。”他稱。此番行業(yè)環(huán)境下，融創(chuàng)主要做了三件事：債務(wù)重組、盤活資產(chǎn)、保交樓。主席報(bào)告表示，2023年，融創(chuàng)對(duì)2022年完成整體展期的境內(nèi)公司債，按約定完成兩次兌付；與此同時(shí)，正式完成境外公開市場(chǎng)債務(wù)重組，減輕公司未來(lái)兩年的償債壓力，超45億美元降杠桿方案也優(yōu)化了公司的資本結(jié)構(gòu)，增厚了凈資產(chǎn)。項(xiàng)目貸款上，目前融創(chuàng)大部分項(xiàng)目層面貸款保持正常存續(xù)，對(duì)于部分由于市場(chǎng)下滑造成需要展期的融資，持續(xù)與金融機(jī)構(gòu)溝通推動(dòng)化解方案，同時(shí)推動(dòng)存量融資成本的下降。完成債務(wù)重組之余，去年融創(chuàng)繼續(xù)和資產(chǎn)管理公司合作，為項(xiàng)目引入資金支持、盤活資產(chǎn)，2023年落地了上海董家渡、上海亞龍、武漢桃花源等項(xiàng)目，目前仍有若干項(xiàng)目在推進(jìn)中。與此同時(shí)，將保交樓作為運(yùn)營(yíng)的首要目標(biāo)，申請(qǐng)保交樓專項(xiàng)借款、配套融資等資源。財(cái)報(bào)顯示，2023年，融創(chuàng)在101個(gè)城市完成約31萬(wàn)戶房屋交付任務(wù)，2024年融創(chuàng)將繼續(xù)承接保交樓支持政策，爭(zhēng)取完成超過(guò)20萬(wàn)戶交付目標(biāo)。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，未來(lái)十年，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)開發(fā)規(guī)模每年仍將保持在10億平方米左右，發(fā)展仍有支撐，但需求結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，房企需要盡快適應(yīng)市場(chǎng)新變化，推進(jìn)供給側(cè)改革?！皩?duì)已出險(xiǎn)房企來(lái)說(shuō)，債務(wù)展期、重組以及保交樓是兩大棘手任務(wù)，填補(bǔ)資金缺口直接關(guān)系到企業(yè)存續(xù)，積極營(yíng)銷去庫(kù)存，加強(qiáng)現(xiàn)金回籠仍迫在眉睫。在自救的同時(shí)，也要加快尋求政府或金融機(jī)構(gòu)支持紓困落地，內(nèi)外力結(jié)合推動(dòng)企業(yè)恢復(fù)?！笨硕鸱Q。融創(chuàng)表示，由于房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行，調(diào)整深度和時(shí)間都超出預(yù)期，2024年將繼續(xù)就債務(wù)問(wèn)題和潛在債務(wù)壓力和債權(quán)人溝通；深化與核心金融機(jī)構(gòu)的總對(duì)總溝通合作，尋求靈活多樣的解決方案進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解及資產(chǎn)盤活；密切跟進(jìn)行業(yè)新的融資支持政策?！?024年預(yù)計(jì)中央將采取更加積極的貨幣政策和財(cái)政政策穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)出臺(tái)支持房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展的政策，雖然短期內(nèi)行業(yè)仍面臨較大壓力和挑戰(zhàn)，但相信在政策支持下，房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期供求將回歸均衡、市場(chǎng)將逐步恢復(fù)穩(wěn)定?！睂O宏斌表示。融創(chuàng)能否等到柳暗花明的一天，有賴行業(yè)環(huán)境變化、更看自身的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)。截至2023年底，融創(chuàng)連同其合聯(lián)營(yíng)公司的總土地儲(chǔ)備約1.54億平方米，總土地儲(chǔ)備貨值約1.7萬(wàn)億元，其中未售土地儲(chǔ)備貨值約1.23萬(wàn)億元。經(jīng)歷連續(xù)三年計(jì)提各項(xiàng)減值后，融創(chuàng)目前有837.9億元凈資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)約624.3億元。