本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者馮櫻子 北京報(bào)道“保險(xiǎn)產(chǎn)品短期收益并不高，投資者可以適當(dāng)配置些養(yǎng)老FOF基金?！?0月20日，一名國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。近期，由于上半年“撐場(chǎng)”中收的保險(xiǎn)產(chǎn)品處于調(diào)整中，部分銀行開始發(fā)力代銷基金，《華夏時(shí)報(bào)》走訪網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理又開始積極銷售基金產(chǎn)品了。與此同時(shí)，多家銀行發(fā)布公告，對(duì)代銷基金開展申購(gòu)、定投手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，優(yōu)惠力度普遍為一折。中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，從銀行自身發(fā)展來(lái)看，當(dāng)前銀行需要拓展多元化營(yíng)收，應(yīng)對(duì)低息差環(huán)境帶來(lái)的挑戰(zhàn)。開展費(fèi)率優(yōu)惠可以吸引更多的投資者購(gòu)買公募基金產(chǎn)品，通過以量補(bǔ)價(jià)，提升銀行中間業(yè)務(wù)收入水平。銀行一折費(fèi)率賣基金“今年基金銷售很不理想?！?0月20日，北京地區(qū)多家銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者做出類似表述。實(shí)際上，銀行渠道一直是基金銷售的絕對(duì)主力，但近兩年銀行渠道占比呈下降趨勢(shì)，部分在代銷基金數(shù)量上有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的銀行也在今年上半年表現(xiàn)平淡，另外，有中小銀行選擇主動(dòng)注銷基金銷售從業(yè)資格。一名國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理表示，從資產(chǎn)配置角度來(lái)看，結(jié)合當(dāng)前資本市場(chǎng)低位的情況，如果有閑錢可以配置一些。但近兩年基金表現(xiàn)一般，銷售難度明顯增加了。在此背景下，銀行打響了“降費(fèi)戰(zhàn)”。10月以來(lái)，包括農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行在內(nèi)的多家銀行發(fā)布公告，對(duì)部分代銷公募基金產(chǎn)品開展費(fèi)率優(yōu)惠，申購(gòu)和定投費(fèi)率低至1折。同時(shí)，部分基金公司更公告已參與多家銀行的代銷基金費(fèi)率活動(dòng)，最低費(fèi)率優(yōu)惠0.1折起。以一股份行為例，10月9日，該銀行發(fā)布公告稱，為更好地服務(wù)于代銷公募基金投資客戶，經(jīng)與相關(guān)基金管理人協(xié)商，決定對(duì)部分證券投資基金交易費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠。10月9日至12月31日期間，投資者通過銀行柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道申購(gòu)和定投“東方紅醫(yī)療升級(jí)”“大成消費(fèi)主題”“華夏安泰對(duì)沖策略3個(gè)月定開”“景順長(zhǎng)城量化對(duì)沖3個(gè)月”基金產(chǎn)品，前端申購(gòu)和定投費(fèi)率享有1折優(yōu)惠。銀行與基金公司進(jìn)行階段性費(fèi)率優(yōu)惠以提升產(chǎn)品市場(chǎng)吸引力是常見的營(yíng)銷手法。對(duì)于近期多家銀行再度對(duì)部分代銷公募基金產(chǎn)品開展費(fèi)率優(yōu)惠的原因，杜陽(yáng)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，從市場(chǎng)環(huán)境看，降低費(fèi)率一定程度上是由于市場(chǎng)供求關(guān)系決定的。當(dāng)前，受互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)快速成長(zhǎng)、資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇的影響，銀行代銷公募基金產(chǎn)品遇冷，通過降低費(fèi)率，可以有效提升銀行在基金銷售端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。目前，資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的投資者信心沖擊仍在，銀行基金代銷市場(chǎng)中的份額均處于收縮態(tài)勢(shì)。從半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，上半年42家上市銀行中，有25家手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下滑，較去年同期增加了6家，且波動(dòng)幅度更大，分化更為明顯。其中，多家銀行提出，“上半年投資者避險(xiǎn)情緒升溫，導(dǎo)致理財(cái)、基金代銷業(yè)務(wù)不佳”類似表述。以中西部地區(qū)一家城商行為例，該銀行2023年上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，較上年同期大幅下降52.35%，其中代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入下滑65.42%，托管業(yè)務(wù)收入下降22.27%，擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)下降42.08%。此外，一家東部城商行上半年代理手續(xù)費(fèi)收入，同比下降17.54%，該行解釋稱，主要是受資本市場(chǎng)波動(dòng)等影響，理財(cái)、基金等代理收入有所減少。在當(dāng)前環(huán)境下，銀行開展費(fèi)率優(yōu)惠，杜陽(yáng)認(rèn)為，可以通過以量補(bǔ)價(jià)，提升銀行中間業(yè)務(wù)收入水平。此外，降低代銷費(fèi)率，一定程度上可以提升投資者購(gòu)買公募基金產(chǎn)品的收益水平，增加投資者的投資體驗(yàn)，是銀行減費(fèi)讓利于金融消費(fèi)者的重要方式。銀行代銷基金亂象今年以來(lái)，多家銀行因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月底，各地證監(jiān)局對(duì)銀行開出的基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)的罰單超過30張。其中，20多家銀行因基金代銷違規(guī)被監(jiān)管“點(diǎn)名”，無(wú)證上崗、銷售誤導(dǎo)、合規(guī)風(fēng)控管理不到位等成為違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。被"點(diǎn)名"銀行以城商行、農(nóng)商行為主，但也不乏一些國(guó)有銀行和股份制銀行，有些銀行年內(nèi)多次收到“罰單”。從處罰披露的具體信息來(lái)看，相關(guān)人員"無(wú)證上崗"成為處罰的重災(zāi)區(qū)，包括基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)員部門負(fù)責(zé)人、基金銷售合規(guī)風(fēng)控人員等。此外，在基金代銷的過程中，部分銀行存在銷售不合規(guī)的問題也較為突出。有些城商行存在內(nèi)部相關(guān)“營(yíng)銷指引”中對(duì)基金推介的話術(shù)設(shè)計(jì)不規(guī)范，部分用詞可能對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)等問題。從投資者角度來(lái)看，不少銀行客戶抱怨，家中老人被銀行工作人員誤導(dǎo)購(gòu)買基金產(chǎn)品導(dǎo)致嚴(yán)重虧損。其中，有網(wǎng)友在社交平臺(tái)表述，三年前老人被忽悠購(gòu)買基金，目前虧損5萬(wàn)多元，據(jù)老人表述，對(duì)方以“定期存款綁定產(chǎn)品”的名義讓其以為，只有購(gòu)買這款基金，才能存入定期存款。同時(shí)，不少網(wǎng)友留言均表示有類似情況。其中一網(wǎng)友表述，看到老人手機(jī)中有基金買入短信，以為老人跟潮流，結(jié)果一問，老人什么都不知道，以為購(gòu)買的是利率較高的定期產(chǎn)品。有分析人士表示，近一年多市場(chǎng)波動(dòng)較大，基金投資者虧損的情況增加，從保護(hù)投資者權(quán)益的角度出發(fā)，監(jiān)管方可能也加大了基金代銷中違規(guī)行為的查處力度。對(duì)于基金銷售當(dāng)前存在的諸多亂象，各地證監(jiān)局也紛紛強(qiáng)調(diào)，各家基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格對(duì)照基金銷售相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步完善相關(guān)制度流程，增強(qiáng)合規(guī)管理能力，執(zhí)行合規(guī)管理要求，強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，杜絕相關(guān)問題再次發(fā)生。光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華指出，近年來(lái)，隨著基金代銷業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也暴露出一系列問題，銀行機(jī)構(gòu)在開展基金代銷業(yè)務(wù)方面存在專業(yè)人員配備不齊、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理制度不夠健全和規(guī)范等違規(guī)行為引起了監(jiān)管部門的重視，銀行需要嚴(yán)格落實(shí)落細(xì)基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，加快補(bǔ)齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全風(fēng)控體系，落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理要求。銀行財(cái)富管理領(lǐng)域亟須“練內(nèi)功”“居民財(cái)富保值增值的樸素愿望始終存在，不會(huì)改變，應(yīng)該被充分滿足和尊重?！?0月17日，在“2023銀行家金融創(chuàng)新論壇”上，中信銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理王洪棟表示，“通過銀行理財(cái)產(chǎn)品獲得穩(wěn)健收益、通過保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得風(fēng)險(xiǎn)保障、通過公募基金獲得超額回報(bào)的需求不僅不會(huì)變，還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)?！睂?duì)于公募基金業(yè)務(wù)，王洪棟提到，這兩年來(lái)，基金經(jīng)理明星化的認(rèn)同感下降，甚至有些投資者對(duì)主動(dòng)管理產(chǎn)生超額收益的性價(jià)比產(chǎn)生質(zhì)疑。今后，公募基金還是應(yīng)該回到顧問式服務(wù)上。目前，中信銀行探索方向是圍繞“顧問式管理”這樣一種介于中心化和分布式之間的模式，通過建立多層次的顧問體系，面向全量客戶提供顧問式管理服務(wù)。目前，銀行仍是基金代銷的主力軍，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在基金銷售格局日益激烈的當(dāng)下，銀行應(yīng)該在合規(guī)代銷的基礎(chǔ)上，持續(xù)提升基金代銷能力，同時(shí)理財(cái)子公司需提高投研能力，提升產(chǎn)品質(zhì)量?！按N業(yè)務(wù)屬于低風(fēng)險(xiǎn)低成本的中間業(yè)務(wù)，是銀行實(shí)現(xiàn)輕型化轉(zhuǎn)型的重要抓手，也是滿足客戶多樣化、個(gè)性化金融需求的重要手段，有助于實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性發(fā)展。”杜陽(yáng)說(shuō)道。同時(shí)，杜陽(yáng)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，銀行發(fā)力代銷業(yè)務(wù)，要健全代銷業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理制度，強(qiáng)化勤勉盡責(zé)義務(wù)。銀行要對(duì)代銷產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)投資能力、風(fēng)險(xiǎn)處置能力等開展盡職調(diào)查。同時(shí)也要加強(qiáng)產(chǎn)品代銷的適當(dāng)性管理，保護(hù)投資者權(quán)益。銀行不應(yīng)承諾投資者任何權(quán)益保障，要加強(qiáng)銷售環(huán)節(jié)中的投資者引導(dǎo)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)推薦適當(dāng)?shù)拇N產(chǎn)品，并且向投資者進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)告知，培育其良好的投資理念。責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉